特朗普最新表示：“在某個(gè)時(shí)候，我會(huì)下調(diào)對(duì)中國(guó)的關(guān)稅，否則你永遠(yuǎn)無(wú)法與他們做生意。”今天早上6點(diǎn)，外交部發(fā)布消息，何立峰副總理將于5月9日-12日訪問(wèn)瑞士，在此期間將與美方舉行會(huì)談。

特朗普持續(xù)釋放談判信號(hào)，我們這邊又宣布將與美方進(jìn)行會(huì)談，事情在朝著好的方向邁進(jìn)。顯然高額關(guān)稅下沒(méi)有贏家。

如果沒(méi)有調(diào)整，關(guān)稅將對(duì)美國(guó)假期銷(xiāo)售產(chǎn)生較大的影響，6月是跨境賣(mài)家備貨旺季的重要節(jié)點(diǎn)，為了避免斷貨，大批美亞賣(mài)家恐慌囤貨，然而這只能暫時(shí)“保命”，最終的走向會(huì)變成供應(yīng)鏈的永久重組。對(duì)于一些中小賣(mài)家而言，他們并不具備重組供應(yīng)鏈的能力，未來(lái)要么漲價(jià)要么退出。

斷貨預(yù)警，關(guān)稅將沖擊黑五和網(wǎng)一大促

當(dāng)前，大批亞馬遜賣(mài)家擔(dān)憂庫(kù)存問(wèn)題，這將影響假日季節(jié)促銷(xiāo)活動(dòng)的規(guī)劃以及提供多少折扣。美國(guó)消費(fèi)者在獨(dú)立日周末促銷(xiāo)、7月的亞馬遜Prime Day、感恩節(jié)、黑色星期五以及網(wǎng)絡(luò)星期一購(gòu)物時(shí)可能會(huì)看到更少的產(chǎn)品和更快消失的庫(kù)存。

不少美國(guó)賣(mài)家減緩或暫停了假日訂單，特別是來(lái)自中國(guó)的訂單，因?yàn)樗麄儫o(wú)法承擔(dān)高達(dá)145%的關(guān)稅。

YouCopia的聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁Lauren Greenwood稱(chēng)，過(guò)去15年公司已將制造業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到中國(guó)，以滿足需求。她最近在LinkedIn上發(fā)布了關(guān)于中國(guó)南京附近工廠的暫時(shí)關(guān)閉的消息，該工廠生產(chǎn)YouCopia的大部分產(chǎn)品，并于2025年1月重新開(kāi)放。

Greenwood于4月9日停止發(fā)貨，如果關(guān)稅持續(xù)，公司最暢銷(xiāo)的產(chǎn)品StoraLid容器蓋收納器將面臨庫(kù)存短缺。“我們的生產(chǎn)已經(jīng)暫停了三周，到八月一些商品將斷貨。”Greenwood表示。

這家公司有三個(gè)月的庫(kù)存已經(jīng)受到特朗普在20%關(guān)稅的影響，20%的關(guān)稅將一個(gè)4萬(wàn)美元的貨物集裝箱的關(guān)稅從2500美元增加到1萬(wàn)美元以上。同樣的集裝箱，如果加征145%的關(guān)稅，將增加75000美元到80000美元之間。

“我們將漲價(jià)20-25%，145%以上的關(guān)稅無(wú)法承受，除非看到關(guān)稅發(fā)生變化，否則我們將不會(huì)恢復(fù)生產(chǎn)。”

亞馬遜于近期發(fā)布了軟性指導(dǎo)，其首席執(zhí)行官安迪·杰西表示，特朗普關(guān)稅對(duì)亞馬遜業(yè)務(wù)的影響變得難以預(yù)測(cè)。目前很難知道關(guān)稅將會(huì)如何變化，也很難預(yù)測(cè)關(guān)稅何時(shí)會(huì)穩(wěn)定下來(lái)。

Colugo是一家嬰兒車(chē)和背帶銷(xiāo)售商，其總經(jīng)理兼品牌所有者Melissa Gad預(yù)計(jì)將在七月對(duì)熱門(mén)商品進(jìn)行促銷(xiāo)，此舉會(huì)增加斷貨的可能性。她已經(jīng)停止了所有新的制造訂單，這款在中國(guó)制造的、價(jià)格為225美元的嬰兒車(chē)。

“這個(gè)月對(duì)于決定我們是否恢復(fù)生產(chǎn)至關(guān)重要，”Gad說(shuō)。庫(kù)存分析顯示，Colugo廣受歡迎的黑色緊湊型嬰兒車(chē)將首先缺貨。該公司的庫(kù)存不到一個(gè)月。Colugo已經(jīng)在減少促銷(xiāo)活動(dòng)，因?yàn)槿绻?/span>無(wú)法獲得訂單，公司不可能再給產(chǎn)品提供折扣。

對(duì)于賣(mài)家來(lái)說(shuō)，假期大促的計(jì)時(shí)器在六月就開(kāi)始了，如果那時(shí)不下訂單，將很可能錯(cuò)過(guò)。90%的貿(mào)易是通過(guò)海運(yùn)進(jìn)行的，由于制造時(shí)間（45-60天）和海運(yùn)時(shí)間的限制，鐵路和卡車(chē)將在8月和9月接受到達(dá)的集裝箱。

企業(yè)主和供應(yīng)鏈高管認(rèn)為，接下來(lái)30天關(guān)稅的走向至關(guān)重要。

根據(jù)interos.ai的數(shù)據(jù)，457000家不同的美國(guó)進(jìn)口商進(jìn)口常見(jiàn)的節(jié)日商品（如服裝、玩具、糖果和巧克力、珠寶和手表），其中近一半來(lái)自中國(guó)。  

自特朗普4月2日宣布關(guān)稅以來(lái)，假日貨物的運(yùn)輸量已經(jīng)從2024年的水平下降了53%，美國(guó)的海運(yùn)貨物顯著減少，從中國(guó)到美國(guó)航線上的最近貨船活動(dòng)大幅下降。

關(guān)稅可能降低的可能性正在增加混亂，并延長(zhǎng)了整體訂單周期，目前運(yùn)輸窗口仍然開(kāi)放，但如果取消航次擴(kuò)大，窗口可能會(huì)比預(yù)期更快關(guān)閉。根據(jù)供應(yīng)鏈情報(bào)公司Project44的數(shù)據(jù)，自關(guān)稅以來(lái)，從中國(guó)到美國(guó)的空航次數(shù)增加了300%。

一批賣(mài)家恐慌囤貨

大批賣(mài)家正在權(quán)衡提前下單的成本與錯(cuò)失銷(xiāo)售或斷貨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于許多人來(lái)說(shuō)，他們想保證有貨可賣(mài)。當(dāng)前，很多人正在恐慌性地囤積庫(kù)存。

在2018至2019年的關(guān)稅上漲期間，賣(mài)家表現(xiàn)出類(lèi)似的行為，這暫時(shí)扭曲了市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，但無(wú)法阻止最終的價(jià)格上漲。歷史表明，囤積是對(duì)付關(guān)稅的短期緩沖措施。

這種庫(kù)存策略通常只能保證3到6個(gè)月的緩沖期，之后賣(mài)家必須以更高的成本重新訂購(gòu)，因?yàn)橘u(mài)家可能無(wú)法囤積“庫(kù)存超過(guò)六個(gè)月”的貨物。

庫(kù)存不可持續(xù)的本質(zhì)在數(shù)據(jù)中顯而易見(jiàn)，數(shù)據(jù)顯示，自關(guān)稅宣布以來(lái)，亞馬遜賣(mài)家受影響商品的平均價(jià)格上漲了29%，盡管該公司聲稱(chēng)尚未看到價(jià)格上漲。

亞馬遜表示，還沒(méi)有看到需求出現(xiàn)任何疲軟，零售商品的平均售價(jià)也沒(méi)有大幅上漲。報(bào)告稱(chēng)，“某些品類(lèi)的買(mǎi)盤(pán)有所增加”。

這種模式造成了定價(jià)滯后，即最初的關(guān)稅公告不會(huì)立即影響消費(fèi)者價(jià)格，但一旦關(guān)稅前的庫(kù)存耗盡，最終會(huì)導(dǎo)致更高的成本。

目前的關(guān)稅形勢(shì)正在引發(fā)根本性的供應(yīng)鏈調(diào)整，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了臨時(shí)價(jià)格調(diào)整或庫(kù)存管理的范疇。也就是說(shuō)，關(guān)稅迫使供應(yīng)鏈永久性重組，而不僅僅是價(jià)格調(diào)整。

亞馬遜正在積極探索中國(guó)制造的替代方案，安迪·賈西鼓勵(lì)賣(mài)家盡早將訂單轉(zhuǎn)移到美國(guó)，該公司正與賣(mài)家合作，避免對(duì)商品征收進(jìn)一步的關(guān)稅。這一戰(zhàn)略反映了整個(gè)行業(yè)向供應(yīng)鏈多元化的轉(zhuǎn)變。

亞馬遜的關(guān)稅問(wèn)題不僅僅局限于大額關(guān)稅。5月2日，美國(guó)800美金小額包裹免稅政策正式被終止了，這也標(biāo)志著小件包裹低成本免稅進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的時(shí)代，一去不復(fù)返了！

預(yù)計(jì)低成本商品免稅豁免政策結(jié)束將對(duì)該亞馬遜一些第三方賣(mài)家及其Haul業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。該業(yè)務(wù)主要從中國(guó)運(yùn)送商品。

暫時(shí)“保命”，未來(lái)要么退要么漲

值得注意的是，亞馬遜賣(mài)家的供應(yīng)鏈調(diào)整不是在短期內(nèi)能實(shí)現(xiàn)的，通常需要12-18個(gè)月，需要大量的資本投資，與有能力重新設(shè)計(jì)供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)的大公司相比，中小賣(mài)家處于劣勢(shì)。

關(guān)稅政策的不可預(yù)測(cè)性帶來(lái)了額外的復(fù)雜性，因?yàn)樵谖磥?lái)貿(mào)易政策不確定的情況下，企業(yè)不愿進(jìn)行成本高昂的供應(yīng)鏈搬遷。

亞馬遜的第三方賣(mài)家約占該公司銷(xiāo)售額的60%，與平臺(tái)本身或主要零售商相比，他們面臨著不成比例的關(guān)稅挑戰(zhàn)。

這些賣(mài)家的利潤(rùn)率通常只有10-15%，這使得他們特別容易受到關(guān)稅導(dǎo)致的成本上升的影響，如果不進(jìn)行相應(yīng)的價(jià)格調(diào)整，成本上升可能讓他們完全喪失盈利能力。而亞馬遜許多賣(mài)家嚴(yán)重依賴中國(guó)制造，替代品有限。

突然的成本上漲已經(jīng)對(duì)賣(mài)家的參與產(chǎn)生了可衡量的影響，一些第三方商家計(jì)劃不參加亞馬遜的重大銷(xiāo)售活動(dòng)，他們不可能無(wú)利可圖。

第三方賣(mài)家缺乏主要零售商的談判杠桿、垂直整合和資金儲(chǔ)備，這使得他們?cè)诿媾R持續(xù)的關(guān)稅壓力時(shí)，除了提價(jià)、減少選擇或退出市場(chǎng)之外別無(wú)選擇。